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Sideways Market Statistical Analyzer MT4 Einführung in den Sideways Market Statistical Analyzer Bemerkenswerte Periode von Niedrig Volatilität und Nicht-Trending-Bewegungen auf dem Finanzmarkt gilt als Sideways Market. Früher oder später wird die niedrige Volatilität steigen und der Preis wird einen Trend nach Sideways Market aufgreifen. In Bezug auf den Handel Sicht kann Sideways Market als das sehr gute Einstieg Timing für Händler dienen. Sideways Market ist auch oft die Vertretung der Anhäufung von großen Aufträgen von großen Investoren. Daher wissen, die Anwesenheit von Sideways Market kann Ihnen helfen, zu entscheiden, gute Ein-und Ausfahrt Timing. Herkömmlicherweise wurde der Indikator für den durchschnittlichen direktionalen Index (ADX) oder der gleitende Durchschnitt der Standardabweichungsindikatoren verwendet, um das Vorhandensein des Seitwärtigen Marktes grob zu bestimmen. Allerdings sind beide Indikatoren mit sehr geringen Korrelation mit der künftigen Preisentwicklung. Sie werden Ihnen keine klare Vorstellung davon geben, wann der Seitenmarkt begann und wann er endet. Fehlen alle diese wichtigen Informationen Blätter Händler mit einem sehr unsicheren Bild über die aktuelle Marktsituation. Hier haben wir sehr genaue Sideways Market Analyzer von der statistischen Theorie inspiriert. In der Tat kann diese Sideways Market Statistical Analyzer Sideways Markt zu erkennen, wie die menschlichen Augen tun können. Darüber hinaus wird dieser Sideways Market Statistical Analyzer sofort das erwartete Handelsergebnis liefern, wenn Sie mit dem erkannten Sideways Market handeln. Daher wissen Sie, wie viel Profitverlust Sie erwarten sollten, wenn Sie mit dem erkannten Sideways Market handeln. Basierend auf 9 Monate Backtesting-Ergebnisse, können Sie erwarten 300 Pips zu 1 000 Pips jeden Monat, wenn Sie mit diesem Sideways Market Statistical Analyzer Handel. In Bezug auf Trading-Signal, öffnen Sie eine Bestellung, wenn der Preis auf der Oberseite der Sideways und Sie öffnen einen Verkaufsauftrag, wenn der Preis auf den Boden der erkannten Sideways Box trifft. Sideway Market Analyzer bietet Ihnen eine feste Stop-Loss-und Gewinnniveau. Sideways Market Statistical Analyzer funktioniert gut für die meisten der Währungspaare. Hier sind einige Backtesting-Ergebnisse für 9 Monate Zeitraum auf fünf Währungspaare. Trading fünf Währungspaare, könnten Sie erwarten, 300 Pips zu 1 000 Pips pro Monat. Diese Handelsergebnisse basieren ausschließlich auf der Annahme, dass Sie Kauf - und Verkaufsaufträge eröffnen, wenn der Seitenmarkt erfasst wird, ohne weitere Indikatoren zu betrachten. Natürlich, indem Sie zusätzliche Beurteilung mit anderen technischen Indikatoren, können Sie schlechte Geschäfte zu entfernen und erhöhen Sie Ihre Gewinne noch weiter. Box Puffer Pips Für XAUUSD (Gold), Cut Wahrscheinlichkeit 0,15, Box Puffer Pips 0, Take Profit 1.3, Lot Multiplier 1.6 geben die Netto-Pip Gewinne von 27 265 Pips während 9 Monate und monatliche Pip Gewinne beträgt 2 870 Pips. Also, es funktioniert auch sehr gut für Gold. Wichtige Handelsparameter Cut Wahrscheinlichkeit, die Sie von 0.01 bis 0.99 eingeben können. Der Wert wird meist zwischen 0,05 und 0,5 liegen. Diese Schnittwahrscheinlichkeit ist das Kriterium, um die Seitwärtsbewegung der aktuellen Gruppe von Kerzenstäben auf der Grundlage der Wahrscheinlichkeitsverteilung zu qualifizieren. Box Puffer können Sie von 0 bis 100 eingeben. Der Wert bleibt meistens zwischen 0 und 10. Der Pip-Wert ist der Offset-Abstand vom erkannten Sideways-Markt. Dies wird durch die lange horizontale Linie oberhalb und unterhalb des erkannten Sideways Market auf Ihrem Chart dargestellt. Diese Linie kann als Triggerpunkt für Ihre Kauf - und Verkaufsaufträge verwendet werden. Nehmen Sie Profit Ratio das Verhältnis Ihrer nehmen Gewinn Pipsbox Höhe. Der Wert wird meist zwischen 1 und 3 bleiben. 1 zeigt an, dass Ihre Gewinn-Pips gleich der Höhe der Box ist. Lot-Multiplikator-Lot-Multiplikator wird verwendet, wenn Ihr früherer Handelstreffer den Verlust stoppt. Der Wert wird meist zwischen 1,5 und 2,0 liegen. Es wird empfohlen, den Wert kleiner als 1.7 zu verwenden. Perfekt kompatibel mit Harmonic Pattern Plus und Preisausbruch Pattern Scanner Genau wie Harmonic Pattern Plus und Preis Breakout Patterns Scanner können zusammen für hervorragende Ergebnisse kombiniert werden, kann Sideways Market Statistical Analyzer mit einem dieser beiden Tools kombiniert werden. Alle drei Werkzeuge können sogar miteinander kombiniert werden. Ich stellte fest, dass Sideways Market häufig gleichzeitig mit großen harmonischen Mustern und Breakout Patterns erkannt wird. Wenn sie zusammen bilden, ist die Vorhersagekraft eines solchen Musters sehr genau. In dieser Web-Seite zeige ich Ihnen, wie diese Muster zusammenarbeiten, um Ihre eigene ultimative Handelsstrategie zu bilden. Weitere Informationen zu Sideways Market Statistical Analyzer erhalten Sie auf dieser Webseite. Wenn Sie in der Version 8.6 die ButtonTextSize 0 festlegen, können Sie Schaltflächen aus dem Diagramm ausblenden. Wirklich kleines Update. In Version 8.6 wurde Back-Tests Spread in Pips-Eingang hinzugefügt. Jetzt kann der Benutzer Spread für seine Back-Test-Simulation zu kontrollieren. Break Even Success Rate wurde hinzugefügt, um Trader für hochpräzise Handel Eintrag zu helfen. In Version 8.0 wurden zwei Schaltflächen hinzugefügt. Schaltfläche PA: Ein - und Ausschalten des Statistikfelds aus dem Diagramm. Schaltfläche BT: Schaltflächen ausblenden und anzeigen. In Version 7.7 können Sie das Statistische Panel aus Ihrem Diagramm ausblenden. Setze einfach DisplayStatsPanel false. In Version 7.5 wurden detaillierte Handelsstatistiken für jeden Eintrag hinzugefügt. Dies bedeutet, dass nun Händler diese Informationen nutzen können, um zu entscheiden, bei welchem ​​Eintrag sie den Handel stoppen sollten, um ihr bestes Gewinnniveau beizubehalten. In Version 7.2 werden Box Core Lines hinzugefügt. Box Core Linien werden durch Core Line Ratio in Bezug auf Box Width (Core Line Width in pipsBox Breite in Pips) definiert. Diese Box Core Lines können mit der Core line Ratio Variable onoff eingeschaltet werden. Zum Ausschalten einfach Core Line Ratio 0.0 einstellen. Wenn Sie Core Line Ratio 0.1 festlegen, bedeutet dies, dass der Abstand zwischen den oberen und unteren Linien der Core-Linie 10 Breite von Sideways Box beträgt. Standard-Core-Line-Verhältnis 0,1 (10). 1. Push-Benachrichtigungen hinzugefügt. 2. Added Fähigkeit, Schaltfläche Textgröße ändern (Button Textgröße variabel). Nur auskommentiert 1 Codezeile, um Druck-Statik zu stoppen. (Sehr klein) In dieser Version wurde Backtesting Display Panel neu gestaltet. In Version 6.7 können Sie nun verschiedene Symbole mit Schaltflächen auf Diagrammen auswählen. Benutzer müssen jetzt weniger Charts öffnen und ihr Handel wird schneller. Nach dem neuen Update im MetaTrader 4 Terminal sind grafische Objekte aus keinem Grund verschwunden. In dieser Version das Problem wurde fixed. jQuery 1.6.3 freigegeben jQuery 1.6.3 ist jetzt out Dies ist die dritte kleinere Version auf jQuery 1.6 und landet eine Reihe von Korrekturen für Bugs, wie unten aufgelistet. Wie üblich, stellen wir zwei Kopien von jQuery, eine minified und eine unkomprimiert (zum Debuggen oder Lesen). Sie können uns helfen, indem Sie diesen Code in Ihre bestehende Anwendung und lassen Sie uns wissen, wenn etwas nicht mehr funktioniert. Bitte melden Sie einen Fehler und achten Sie darauf, zu erwähnen, dass you8217re Tests gegen jQuery 1.6.3. Vielen Dank an alle Leute, die Fehler gemeldet haben, Patches eingereicht und ansonsten mit diesem Release geholfen haben. Wir wollen alle von der Community dazu ermutigen, daran mitzuwirken, an jQuery zurückzugeben. We8217ve richten Sie eine vollständige Seite von Informationen ein, die darauf ausgerichtet werden, mehr mit dem Team zu tun. Das Team ist hier und bereit, Ihnen helfen, uns helfen Highlights Fix ein XSS-Angriff Vektor: Benutzer ma. la berichtet, ein gemeinsames Muster, dass viele Websites verwenden, um Elemente mit location. hash auswählen, dass jemand Skript in die Seite zu injizieren können. Diese Praxis schien weitverbreitet genug zu sein, dass wir beschlossen, die Selektorerkennung zu modifizieren, um eine Skripteinspritzung für den gebräuchlichsten Fall zu verhindern. Jede Zeichenfolge, die an () übergeben wird, darf keine HTML-Tags (und damit kein Skript) enthalten, wenn sie ein 82208221-Zeichen vorangestellt hat. Sehen Sie sich das Ticket für mehr Informationen und einen Testfall. No more animation 8220worm holes8221: Wir hatten große Hoffnungen für die browser8217s requestAnimationFrame API, als wir Unterstützung in Version 1.6 hinzugefügt haben. Eine der höchstwertigen Reklamationen, die wir seither erhalten haben, bezieht sich jedoch auf die Art und Weise, wie requestAnimationFrame agiert, wenn eine Registerkarte nicht sichtbar ist. Alle Animationen, die initiiert werden, wenn die Registerkarte unsichtbar ist 8220stack8221 und werden nicht ausgeführt, bis die Registerkarte zurück in den Fokus gebracht wird. Dann alle animieren mit Warp-Geschwindigkeit We8217ve entfernt Unterstützung für diese API (die keinen Einfluss auf die Art und Weise Sie jQuery8217s Animation Features nennen) und planen, es in eine zukünftige Version von jQuery zu integrieren. Bessere Handhabung von HTML5-Datenattributnamen: Die ().data () API dient der doppelten Verarbeitung von Daten für die interne Verwendung von jQuery und Plugins zusätzlich zum Lesen von Anfangswerten von HTML5-Datenattributen. We8217ve verbesserte die Fähigkeit, HTML5-Konventionen wie das Umwandeln von Camel-Case zu camelCase, wenn nötig. Denken Sie jedoch daran, dass die ().data () - API nur die HTML5-Datenattribute zunächst liest und die nachfolgenden Datenänderungen nicht synchron mit Attributen aus Performance-Gründen beibehalten. Um die aktuellen Attribute im HTML-Markup zu aktualisieren, verwenden Sie. attr (). jQuery 1.6.3 Änderungsprotokoll Das Änderungsprotokoll der 1.6.3 Release: 9255. jQuery. parseXML Fehlerbehandlung funktioniert nicht in Webkit-Browsern 9854. Pass status durch anstelle von 8220normalizing8221 es 9887. jQuery. ajaxSetup unnötigen Speicherverbrauch 9970 führen kann. Typo in ajax. js: Status sollte jqXHR. status 10098. Encode Kommentar ähnliche Header Accept Mobilfunkanbieter Mangeln 9630. foo. contents Attribute zu vermeiden () hasClass () gibt falschen Wert 9699. removeAttr (8216style8217) entfernt nicht konsequent. der Stil-Attribut in webkit 9719. removeAttr (8216disabled8217) doesn8217t Änderung input8217s Farbe auf IE6 9979. prop (8216tabIndex8217) gibt inkonsistente Ergebnisse für Elemente, die noch nicht festgelegt haben tabIndex 9980. Simplify den attr Code von getAttributeNode für alles in IE67 9988. Minimal mit Lizenz-Header in komprimierter jQuery 9521. XSS mit (location. hash) und () erforderlich ist 9897. try-catch isPlainObject Erkennung 10076..inArray stürzt IE6 und Chrome, wenn der zweite Argument null oder nicht definiert 6652. Filter entfernen: alpha (opacity100) Nach Animation 9572. Unterstützung - ms-transform in. css () - Methode 10021. Can8217t fügen negative Zahlen mit der Relativwert-Syntax mit. css () und. animate () hinzu 8235. jQuery. data wirft einen Skriptfehler unter bestimmten Umständen 9318 HTML5-Datenattribute haben merkwürdiges Verhalten, wenn Attributnamen die Zahlen 9413 enthalten..fn. removeData entfernt Daten nicht mit einem Bindestrich in einem Namen 9779. Erlaubt die nicht nullundefinierte Auswertung der Dateneigenschaftswerte 9794. jQuery. fn. data () korrekt Griff Zugriff auf beliebige Daten Eigenschaft Werte 10016. nicht 8220false-y8221 Werte unter Schlüsselnamen mit Bindestrichen mit jQuery. data Methode 10080 Entladen von frame8217s Fenster bricht in IE8 Abmessungen 9381. Animationen halt kann abgerufen werden, wenn der Browser aus dem Fokus ist auf request 9678 . setInterval durch Animation gelöscht 7071. die 8216type8217 Eigenschaft auf VML Elemente Zugriff auf IE versagt bei speziellen Handler Manipulation einreichen 9587. ein div mit einem Objekt Klonen verursacht Fehler in IE8 9634. Visible 8220t8221 Zeichen in der linken oberen Ecke während support. js 9823 init. IE 8 Abstürze bei der Verwendung von Hintergrund-Bild auf BODY in CSS 9964. Testsupport. js Modul strictEqual Typo 10029.support. scriptEval entfernt, aber immer noch in der Dokumentation enthalten Bitte führen Sie einen Fehlerbericht mit einem Testfall so schnell wie möglich, wenn Sie finden Wie oben beschrieben. Blog-Kommentare oder Twitter aren8217t hilfreich Fehlerberichte 32 Gedanken auf ldquo jQuery 1.6.3 Freigegeben rdquo Diese release8217s minified Kopie ist 4 Bytes kleiner, wenn über gzip serviert. I8217m gehen, dass in der Win-Säule. Building Your Trading System 8211 Teil 3 Dies ist Scott, Ausfüllen für Mole in dieser Woche, und I8217d gerne mit unserer Arbeit auf System Building und Optimierung fortsetzen. Heute bewegen wir uns von den immateriellen Gütern und steigen tief in das Unkraut der Klassifizierung und Messung der Markt-Typ und Blick auf, wie man eine potenzielle Kante zu finden, wählen Sie eine erste Haltestelle und eine Einstiegstechnik, und machen Sie einige vorläufige Backtesting zu erarbeiten, wenn wir etwas haben Real oder sind wir Kurve passend. Wenn Sie haven8217t lesen meine früheren Beiträge hier und hier können Sie dies zu tun. Nach meiner Erfahrung, wenn ich höre ein Händler als 8221 I8217m dies eine Ermessens trader8221 identifizieren ist wirklich unbewussten Code für 8220I möchte tun, was ich will, wenn ich will, und ich don8217t keine Einschränkungen haben wollen, was ich kann und can8217t do8221 impliziert, dass Sie Kann fast hören, die 5-jährige in Ihrem Unterbewussten Schreien 8220na na na na Sie can8217t machen mich mit Ihren dummen Regeln I8217ll tun, was ich want8221.In fast jedem Fall der so genannten 8220discretionary laufende Performance-Überwachung, emotionale Zustandsüberwachung und Fehler Monitoring fehlen, einen kurzen Blick auf PampL werfen. Die Vorteile des Handels innerhalb eines strengen Satzes von Regeln oder eine lose Reihe von Richtlinien sind riesig. Das erste Prinzip, das wirklich in Stein gesetzt werden muss, ist, dass es Wahnsinn ist, ein Handelssystem zu bauen und zu erwarten, dass es die ganze Zeit arbeitet 8211 Sie müssen ein System mit einer bestimmten Marktart im Kopf Markets ändern Charakter auf mehreren Zeitrahmen. Es gibt keine Setups, Indikatoren oder Eingabe-Techniken, die perfekt zu jeder Zeit funktionieren, und Sie sollten nicht glauben, dass jeder, der etwas anderes sagt. Im Jahr 2009 habe ich zuerst bemerkt, dass Ivan8217s Setups (siehe das Spickblatt oben) regelmäßig geben würde mir Perioden mit 8 oder 9 Gewinner in einer Reihe, und dann geben Sie mir Perioden von 8 oder 9 Verlierer in einer Reihe. Ich war fasziniert darüber und fragte mich, ob ich meine Systeme verbessern könnte, indem ich von den verlierenden Zeiten abgesehen hatte. Ivan ist sich dieser Eigenschaft bewusst, die den Märkten innewohnt, die er easytimehardtime nennt. Für diejenigen, die Ivan8217s Muster handeln, weil sie meist sehr enge Stops an den Höhen oder Tiefen der vorherigen Bars haben, wenn Märkte choppy erhalten Sie eine Menge von Hand gestoppt. Wenn Märkte glatt und geordnet mit wenigen überlappenden Stäben Ivan8217s Muster mit einer enormen Kante durchführen. Dasselbe gilt für impulsgebundene Indikatoren, die in Seitenmärkten, die keine hohe Volatilität aufweisen, einen signifikanten Vorsprung darstellen, die aber in stark tendierenden Märkten eine negative Rolle spielen. Insgesamt, wenn Sie den Rand von etwas wie MACD oder Stochastik messen Sie eine negative Flanke zu finden, aber wenn Sie besonders über die Art der Marktphase Sie es für Sie diese Indikatoren können noch nützlich sein. Einige Punkte, in keiner bestimmten Reihenfolge über Volatilität und Märkte sind unten. Wenn Sie diese genau lesen, können Sie sehen, dass der natürliche Fluss der Märkte von Ruhe zu flüchtig und wieder zurück ist etwas von einem Rand in sich selbst, und diese Eigenschaft ist die Basis für viele der Kanten werde ich unten skizzieren. Eine andere Art zu sagen 8220choppy Märkte mit vielen überlappenden Bars8221 ist LOW VOLATILITY. Eine andere Art zu sagen 8220few überlappenden Bars8221 ist RISING VOLATILITY. Seitwärts Märkte sind von den Tendenzindustrien UNTERSCHIEDLICH. Niedrige Volatilitätsmärkte (auf einem täglichen Zeitrahmen) bilden den täglichen Handel härter und schwingen Handel und Positionshandeln einfacher. Denken Sie an all die 8220day traders8221 wer nicht handeln konnte, nachdem der Punkt-Boom endete. In Tendenzmärkten mit niedriger Volatilität (wie die niedrige Volatilität, die in den letzten Jahren an der Börse aufgeschmolzen ist) haben die Target-Trades eine DRAMATISCH NIEDRIGERE Chance zu arbeiten. Extreme in der HOCH - UND NIEDRIGEN VOLATILITÄT sind nicht nachhaltig und deuten auf einen Markt mit dem Potenzial, den Charakter zu verändern Bull ruhig Märkte zuletzt die längste Zeit. Bärenruhe Märkte dauern die kürzeste Zeit und es ist wohl nicht wert, Systeme für diese Märkte zu entwickeln. Die höchste Wahrscheinlichkeit für die Marktphase nach einer niedrigen Volatilitäts-Seitenphase ist eine hohe Volatilitäts-Trendphase Die höchste Wahrscheinlichkeit für die Marktphase nach einer niedrigen Volatilitäts-Trendphase ist eine hohe Volatilitäts-Trendphase in der entgegengesetzten Richtung. Entschuldigen Sie meine shitty Zeichnung, aber in den breiten Schlägen dieses ist, was die verschiedenen Markttypen aussehen. Offensichtlich ist die Entwicklung eines Systems für einen dieser Markttypen insgesamt machbar. Ein 5-Jähriger konnte sehen, dass Gebäudesysteme für Seitenmärkte auf dem Grundprinzip von Low-Sell-High basieren sollten, und dass in einem seitlich ruhigen Markt Scalping besser sein wird als zu versuchen, für eine größere Bewegung zu halten. Ein 5-Jähriger kann auch sehen, dass der Aufbau eines Systems für stierelastische Märkte (was wir jetzt haben) sehr sehr unterschiedlich ist, als ein System für einen volatilen Bullenmarkt aufzubauen. Die Systeme, die wir bauen, sind eine Reflexion unserer Persönlichkeit. Extrem schlaue Leute (wie mein Mentor Ivan) neigen dazu, unglaublich komplexe Systeme mit vielen beweglichen Teilen zu bauen. Das ist großartig für ihn und erlaubt ihm, sie mit sehr hohem Wirkungsgrad zu tauschen, da es eine engere Übereinstimmung mit seiner Psychologie ist, aber objektiv nichts zur Gesamtleistung des Systems beiträgt. Oft sehen Sie dieses Phänomen auch mit hochintelligente Investoren. Menschen, die auf dem Marktfluss und philosophisch ohne ernste psychologische Probleme extrem erfahren sind, können mit einem weitaus größeren Grad an Diskretion und Intuition operieren, und deshalb behaupten einige der besten Weltklasse-Händler, überhaupt keine Methode zu haben. Sie haben eine Methode, es ist nur schwer zu sehen. UNTERSCHIEDLICHE MASSNAHMEN DER VOLATILITÄT UND WÄHLEN EINS Das grundlegende Meisterwerk über Volatilität ist von Professor Benoit Mandelbrot (RIP) und es ist etwas, das jeder seriöse Händler lesen sollte. Es gibt Vor-und Nachteile für alle diese Maßnahmen. Auch die Volatilität für einen Intraday-Trader unterscheidet sich stark von dem, was eine Tageskarte oder ein Aktienhändler messen würde und tägliche Volatilitätsmaßnahmen sind von begrenztem Nutzen. Nach meiner Erfahrung sind die idealen Massnahmen der Volatilität im praktischen Sinne im Vergleich zu den bisherigen 100-200 bar Daten. Methode 8211 Visual Offensichtlich ist das eine höchst subjektive Methode, aber das Prinzip ist klar. Sobald Märkte beginnen, choppy zu erhalten, neigen sie, choppy für eine lange Zeit zu bleiben. Sobald die Märkte aus dieser choppy Aktion brechen, neigen sie dazu, einfacher zu handeln, und bleiben diese Weise für einige Zeit. Wenn Sie genau hinsehen, können Sie sehen, dass das Teil, das ich 8220low volatility8221 beschriftet habe, tatsächlich ein kleiner Bereich innerhalb der Periode auf einem höheren Zeitrahmen ist. Dies ist die Markttheorie untermauert die grundlegendsten Ivan8217s Setups. Al Brooks hat eine ausgezeichnete Methode für kurzfristigen Handel, wenn es viele abgehackte überlappende Bars steht er beiseite, bis der Markt beginnt einfach wieder zu handeln. Es gibt eine Menge Weisheit in diesem. Märkte sind nicht einfach zu handeln die ganze Zeit. Methode 8211 Durchschnittlicher True Range. Sie sollten beachten, dass ATR kann eine irreführende Sicht geben, weil es misst die tatsächliche Entfernung der Markt im Durchschnitt bewegt. Da der Preis steigt, offensichtlich die gleiche Bewegung ist eine niedrigere Bewegung in Prozent, und dies ist in Ken Long8217s Volstat Indicator, die ATR umwandelt, um einen Prozentsatz des Preises adressiert, fügt dann eine 100 Periode 1 Standardabweichung bollinger, um zu zeigen Ob die Volatilität vergleichsweise hoch oder niedrig im Vergleich zu den letzten 100 bar ist. Eine weitere Alternative ist die Verwendung von ATR-Frequenzweichen, wo Sie eine kurzfristige und eine längere Laufzeit ATR und Volatilität gilt als steigt, wenn ein kurzfristiger Kreuze über eine langfristige ATR. Sie sollten beachten, dass, da ATR berechnet wird, durch Mittelung schließt in der Vergangenheit ist es rückläufig, die prädiktive Komponente dieses Indikators kommt aus dem Verständnis der Phasen des Marktes und dass hohe Volatilität folgt niedrigen Volatilität so natürlich wie die Nacht folgt Tag. Wenn Sie ein Stock Picker diese Art von Maßnahme wäre gut für die Klassifizierung Markt-Typ. Wir können sehen, dass die Bull-Quiet-Märkte in der Regel ein tra - ditioneller Bestandteil des Börsenhandels sind und dass durch die objektive Beobachtung der Gesamtmarktvolatilität Perioden historisch extrem niedriger Volatilität identifiziert werden können, wobei es am besten ist, Risiken und Perioden, in denen Volatilitätsspitzen auftreten, zu reduzieren Wo wir ausserhalb des Marktes sein wollen oder ein anderes System handeln. Offensichtlich ist unsere derzeitige niedrige Volatilität Bullenmarkt sehr ähnlich der vorherigen niedrigen Volatilität Bullenmarkt von 2006. Pullbacks in einem niedrigen Volatilitätsmarkt sind in der Regel flach und Kauf starke Aktien an einem Markt Pullback wäre eine starke Kante sein. In der Tat die Gestaltung eines Systems für nur diese Art von Markt allein wäre EASY RSI, Stochastik, MACD 8211 alle würde gut funktionieren in dieser Art von Markt. Das einzige, was ist, würde dieses System vollständig auseinander fallen, wenn die Markt-Klassifizierung von Stier ruhig auf etwas anderes wechselt. Wenn dies Ihr Ziel ist (Aufbau eines Systems für Bull Ruhige Märkte wie das, was wir jetzt haben), sollten Sie einen Auslöser für das Stoppen der Nutzung des Systems haben. Methode 8211 Standardabweichung Bollinger-Bandbreite Da die Berechnungen für die Bollinger-Bandbreite auf der Standardabweichung des letzten X geschlossen sind, sind diese beiden Volatilitätsmaße nahezu identisch. Es gibt mathematische Probleme mit dieser Berechnung, weil sie auf dem SQUARE DER VARIANZ VOM MEAN berechnet wird. Wegen der Art der Quadrierung Zahlen, sobald der Durchschnitt der Standardabweichung über, sagen, 20 bar steigt, wird es nicht sofort kommen. Es gibt verschiedene vorgeschlagene Fixes, darunter 8220 Standard-Fehler bands8221 (google ihnen). Als allgemeine Aussage ist die Standardabweichung ein äußerst sensibles Maß an Volatilität im Gegensatz zu ATR, das schlecht zurückliegt. Es ist sehr nützlich für VOLATILITY BREAKOUT SYSTEMS, wo ein Anstieg der Volatilität von einem historischen Tiefstand ist ein starker Indikator für eine erhöhte Volatilität in der Zukunft. Abgesehen davon ist dies eine Eigenschaft von vielen komplexen Systemen, einschließlich des Winddrucks in Hurrikans, und der hydraulische Druck um einen Bootspropeller. Einige Punkte dieses Volatilitätsmaßes Wie alle robusten Konzepte arbeiten die eigentlichen Parameter noch in einem großen Bereich. Alles von 12-40 wird akzeptable Ergebnisse und 20, ist der Standard für die meisten Charting-Pakete ist gut Der beste Einsatz für diese Maßnahme ist nicht als Markt-Klassifizierung, sondern als Voraussetzung für die Suche nach Aktien oder Märkte, die statistisch auf unhaltbarem Niveau niedrig sind Volatilität und wahrscheinlich brechen. Extrem günstige Chancen für Risiko-Chancen gibt es an diesen Punkten Musterbasierte Setups und klassische Charting-Muster haben die Arbeitsquoten während der steigenden Volatilitätsphasen drastisch erhöht. Methode 8211 VIX (oder Äquivalente für andere Märkte) Der VIX wird auf der Basis der impliziten Volatilität der Terminkontrakte im Future - Und meines Erachtens ist es nützlicher als Bestandteil eines Handelssystems für einen bestimmten Markttyp als eine Einstufung desselben. Der Grund ist, dass VIX unmöglich hoch spitzen kann, und fallen ebenso schnell. Törichte Menschen tun immer Dinge wie Zeichnung Trendlinien und Berechnung Indikatoren auf sie, ohne zu verstehen, die wahre Natur der VIX ist kein Markt, sondern eine mathematische Abstraktion. Sie können sehen, dass in QUIET BULL-Märkten, wo Zähler Trend-Trades sind statistisch unwahrscheinlich, dass die Arbeit, die lange den Markt an der VIX Extreme ist ein signifikanter Rand. Der Experte auf VIX ist Bill Luby und sein Blog hat viele nützliche Einblicke. Methode 8211 SQN Diese Methode wurde von Van Tharp erfunden, um die Systemleistung objektiv zu messen, bevor festgestellt wurde, dass dies eine nützliche Maßnahme für den gesamten Markttyp ist. Ich finde es auch als Maß für Trendglätte zu niedrigeren Zeitrahmen, und Sie können potenziell darüber nachdenken, es als eine Komponente in Ihrem Handelssysteme vorzuwählen, die glatteste und am einfachsten zu handeln Trends. Die Formel zur Berechnung von SQN ist: SQN Wurzel (n) Erwartung stdev (R) Bei der Berechnung von SQN für einen Markt statt für ein Handelssystem ersetzen Sie die durchschnittliche Preisänderung für die Erwartung. Dies ist die neueste von Van8217s Website (und Copyright vantharp) 8211 Ich empfehle Leser, einen Blick auf seine wöchentlichen E-Mails, wenn Sie nicht finden können, die Indikator für Ihre Charting-Paket. Ich möchte hier ein wenig mehr Details hinzufügen, wenn ich (was ich offensichtlich tue), insbesondere als SQN ist eine sehr wichtige Maßnahme, die alle Aspekte des Systemhandels. Let8217s zurück zu 8216expectancy8217, die eine gemeinsame Maßnahme an sich ist und wie Scott oben zeigt ist in der Tat ein Bestandteil der SQN Formel: Erwartung ist sehr einfach 8211 it8217s Ihr Gewinn Prozentsatz pro Gewinn multipliziert mit Ihrer Gewinnrate minus Ihren Verlust Prozentsatz pro Verlust multipliziert Durch Ihre Verlustquote: Erwartung (Win Average Win) (Verlust durchschnittlicher Verlust) Erwartung sagt Ihnen, was Sie erwarten können, zu machen (gewinnen oder verlieren) für jeden Dollar riskiert. Casinos verdienen Geld, weil die Erwartung eines jeden ihrer Spiele zu ihren Gunsten ist. Spielen Sie lange genug und Sie werden erwartet, zu verlieren und sie werden erwartet, um zu gewinnen, weil die Vorteile zu ihren Gunsten sind. Sie haben ein System, das 30 der Zeit gewinnt. Wenn es gewinnt es Netze Sie 5R, während verlieren Trades verlieren 1R: Also, obwohl dieses System verliert 70 der Zeit im Laufe der Zeit können Sie erwarten, dass 0.8R auf jedem Handel zu machen. Wie Sie jetzt verstehen, bedeutet dies auch, dass, wenn Sie riskiert 1000 auf jedem Handel können Sie erwarten, um 800 auf jedem Handel im Durchschnitt (nicht über drei Trades, sondern über Hunderte) zu machen. Allein die Messung der Erwartung ist unzureichend. Chance ist ein anderes Konzept, das oft vergessen wird. Angenommen, Sie haben das gleiche System wie oben gezeigt (d. H. 0.8R Erwartung), aber es löst nur 10 Mal pro Jahr. Lassen Sie uns die Tatsache, dass dies zu klein ist eine Stichprobengröße für einen Augenblick. Stattdessen läßt betrachten, daß das Nehmen einer so kleinen Menge von Geschäften pro Jahr nicht Bank Sie viel Münze. So klar die Häufigkeit der Geschäfte und die durchschnittliche Standardabweichung müssen Faktor, um die Höhe der Chance zu definieren. Bei der gleichen Erwartung ist ein System, das 100 oder 200 Mal im Jahr auslöst, deutlich besser als das, was nur 10 oder 20 Mal ausgelöst wird. Das bringt uns zur SQN-Systemqualitätsnummer, die von Van Tharp entwickelt wurde und dient zur Bewertung der Gesamtqualität eines Handelssystems. Die Formel noch einmal: SQN Wurzel (n) Erwartung stdev (R) Wurzel (n) die Quadratwurzel aus der Anzahl aller Erwartungen, wie oben gezeigt und gemessen in R Vielfachen stdev (R) die Standardabweichung Ihres Profitverlusts R Vielfache Normalerweise Ein SQN Score von zwischen 1,6 1,9 wird als schlecht, aber handelbar. 2.0 2.5 ist durchschnittlich. 2.5 2.9 ist gut und alles über 3.0 gilt als ausgezeichnet. Angesichts der oben genannten haben wir ein System, das 0.8R pro Handel macht und nehmen wir an, dass die Standardabweichung 2.5R ist und dass wir 100 Trades in einem Jahr machen. Der SQN dieses Systems ist: SQN root (100) 0,8 2,5 10 0,8 2,5 3,20 (was ausgezeichnet ist) Wenn Sie jedoch nur 25 Trades pro Jahr mit dem gleichen System machen würden, würde das SQN auf 1,6 fallen. Kaum handhabbar wegen Mangel an Gelegenheit. Je höher die SQN desto besser Ihr System und desto einfacher wird es, um Ihr Trading-Ziel mit Position Sizing zu erfüllen. Stockpicker sollten beachten. Wir sind, definitionsgemäß, dem Ende näher als der Anfang des Stiermarktes. Der vorhergehende Stier-ruhige Markt dauerte 5 Jahre, und der gegenwärtige hat 5 Jahre gedauert. Niemand kann voraussagen, wann dies enden wird, aber es gibt wirklich nur zwei Möglichkeiten. Ausgehen mit einem Knall, auf erhöhte Volatilität wie die Dot-Com Manie, die Bitcoin-Manie, jede Manie, die Sie nennen möchten, oder gehen mit einem Wimmern wie der letzte große Bullenmarkt endete. In jedem Fall werden die Hinweise auf den sich verändernden Markttyp für diejenigen, die aufmerksam sind, und überwiegend die Chancen für den nächsten Markttyp, den wir erleben (aber das könnte Jahre in der Zukunft 8211 niemand hat eine Kristallkugel) wird entweder BULL sein VOLATILE oder BEAR VOLATILE. Erfolgreiche Händler in den letzten 5 Jahren müssen ihren Stil oder Gesicht Ruine anpassen. MUSS ICH ABSOLUT BRAUCHEN, MARKETYP ZU KLASSIFIZIEREN, BEVOR SIE MEIN SYSTEM GEBAUEN Nein, eigentlich gibt es einen Workaround. Besonders für kurzfristige Systeme und FXComoddities Systeme können Sie in das System inhärent, dass es nur in bestimmten Arten von Märkten aktiv sein. Wenn Sie für einen Trend auf mehreren Zeitplänen vorwählen, dann wissen Sie, dass Sie nur Trends Märkte handeln werden. Wenn Sie schauen, um nur Handel Bollinger Band Extreme, wo Volatilität ist nicht auf historische Tiefs oder historische Höhen dann per Definition werden Sie Märkte, die Sie als 8220sideways normal8221 klassifizieren können. Wie kann ich klassifizieren, ob ein Markt Trends Es gibt viele Möglichkeiten, dies zu tun, von einfach bis kompliziert. Eine kurze Liste unten Ein langfristiger gleitender Durchschnitt wie ein 200 SMA oder 200 EMA Ein höherer Zeitrahmen wie wöchentliche oder monatliche Charts Klassische Charting-Definitionen wie ein Bullenmarkt machen eine Reihe von höheren Höhen und höhere Tiefstwerte Ken Long8217s Stretchstat-Konzept, die Berechnung, wie viel beinhaltet Preis ist über oder unter (in Prozent) die 200 SMA und überlagern eine 60 Periode Rückblick 1 Standardabweichung Band auf diesem. Seine Idee ist, dass Märkte sind Trends, wenn sie mehr als übliche Zeit über die 200 SMA und umgekehrt verbringen. Dies funktioniert ganz gut Wählen Sie eine Reihe von gleitenden Durchschnitten, vorzugsweise exponentiell und definieren Sie den Markt als 8220trending8221, wenn alle von ihnen in der richtigen Reihenfolge sind von der niedrigsten zur höchsten oder umgekehrt Auswahl eines Marktes Edge I8217m vorangestellt, dies zu sagen, dass die meisten von Ihnen Bereits alle Marktkanten kennen, die Sie jemals benötigen werden. Es gibt absolut keine Notwendigkeit, obsessively komplizierte Kanten und meine Erfahrung ist, dass einfache Marktkonzepte, rund um Hunderte von Jahren, sind die robustesten und am wenigsten wahrscheinlich Kurve passen. Dies ist eine Liste von Kanten aus der Spitze von meinem Kopf, die leicht die Grundlage für komplette Handelssysteme sein könnte. In den Trending-Märkten sind Pullbacks zu einem gleitenden Durchschnitt (Ihrer Wahl) eine Kante. In zukunftsweisenden Märkten sind Pullbacks zu einer Trendlinie eine Kante. In Spike - und Channel-Märkten (Channel) Der Kauf am unteren Channel mit einem Target am oberen Kanal ist eine Kante Sideways Märkte Kauf an der Unterstützung und Verkauf am Widerstand ist eine Kante Markt Sentiment Maßnahmen sind ein Rand, aber nur an den Extremen In den seitlichen Märkten, die nicht an den Extremen der niedrigen Volatilität Kauf am unteren Bollinger und Kurzschluss am oberen Bollinger ist ein Rand Confluence Unterstützung (Wo Sie Unterstützung für verschiedene Zeitrahmen und verschiedene Methoden haben) ist eine Kante. In den Märkten für den Seitwärtshandel (Trading-Bereich), wo die höheren Zeitrahmen trimmen, wird die Trading-Bandbreite eher in Richtung des höheren Zeitrahmen-Trends aufgelöst. In seitwärts liegenden Märkten, die am Extremwert der niedrigen Volatilitätsausbrüche (schließt außerhalb des Bollingers) sind statistisch wahrscheinlich fortfahren Mehrfache Zeitrahmen sind eine Kante. Dh Trends sind am stärksten, wenn sie auf täglichen monatlichen und intraday Zeitrahmen vorhanden sind In Umgebungen mit niedriger Volatilität sind die Trendtrends negativ. Anders gesagt, in einem niedrigen Volatilität Aufwärtstrend lange, sobald Sie sehen, eine gültige kurze Setup ist eine Kante Sektor Rotation ist ein Rand Intermarket Vergleiche (Dow Theory) ist ein Rand und Diskrepanzen zwischen verwandten Märkten (zum Beispiel Goldv Silber) oft passieren Wendepunkte Klassische Planungsmuster (Dinge wie doppelte Tops, Wiederholungen, Dreiecke, Flaggen) sind eine Kante in bestimmten Umgebungen. Ivan8217s Muster sind objektive Definitionen dieser Art von Dingen. Die beste Zeit für den Handel Counter Trend (kurz) ist auf ein Wiederholen der alten Höhe. However applied indiscriminately this is a negative edge, most top picking exercises in a bull trend will fail. I have never seen a good system that is not built around simple, demonstrably provable and universally accepted principles of market price action that virtually all traders know Now what you should do is pick one simple concept and build a system around it. I8217m going to show you an example of how to test a hypothesis and build up a system from a raw concept using Mole8217s market lens, which many of you use. I8217m not guaranteeing that this will work, in fact this is the first time in my life I8217ve turned my mind to the concept and I want to illustrate the mental process involved. Mole uses both 60 min and daily charts with a 25 period and 100 period bollinger and SMA. On the chart below the blue solid line is the 100 period bollinger and the blue dotted line is the 100 period SMA, while the red lines are the 25 period SMA Let8217s build a system around low volatility sideways markets. In these markets both support and resistance are more likely to hold, so a reasonable hypothesis to test is the following: In sideways quiet markets on the daily timeframe, should we fade (trade opposite) of the 25 period bollinger on 60 min timeframe where market is also sideways and volatility is normal or high Is this an edge The first thing to do is be a scientist and generate a hypothesis, do a quick test and see if it bears turning into a theory with more testing. You might have many failed hypothesis8217s and should test them quickly. Spend an hour, no more, and decide if something bears further investigation. Let8217s bring up Mole8217s other chart, using the same period, from 9th October to 21 November. Judging by eye (this is just a hypothesis test) I have marked the two periods of sideways markets which are not extremes of low volatility. I8217ve marked the touches of the bollingers with green arrows. Now visually, there is something there. The bollingers appear to be respected, and with the right initial stop choice, and the right campaign management we might have something there. The big question is how do we choose our initial parameters to test with. Pay Attention 8211 This is important As a general rule we are looking to make at LEAST 2:1 and preferably 3:1 risk to reward on our good trades. So it8217s quite obvious that an example of a good trade is buying at the lower band and selling at the upper band. The average width of the bands in those period in the boxes is approximately 75 pips (no need to be exact) therefore a good initial parameter to test with would be approximately 13 the width of the band, which happens to be almost exactly the same as the 14 period ATR which averages 25 pips. For consistency sake we will test with an initial stop of 1 ATR(14) How do we know what targets to use Well this is fascinating, because on edges that are STRONG you don8217t actually change the overall return that much by changing exit parameters. You do, however dramatically change the tradeability and quality of systems. You want to eyeball the sample and guesstimate the winning percentage of getting 1R, where R is the size of your stop. In other words I8217m guessing what percentage of the time you are going to risk 25 pips to gain 25 pips. Here I8217m going to just roughly guess the result as W L W W W W W W L ie 7 wins 2 losses. I8217m going to add in an extra couple of losers just to random things out a little and get to a rough guestimate of 63 wins. You should know that NOTHING in the real world is better than 65 in the long run. If I trade this for 100 trades at this rate I8217ll have 63R from winning trades and -37R from losing trades giving me 26R overall or a guestimated expectancy of .26R per trade. That is bang on what you should expect from an unoptimized system, and with some work we should be able to get this much much better. Now NONE of this is real or particularly accurate but it8217s a nice place to start. Now let8217s break out a pencil and paper and do a real test, one for exiting at 1R, and one for exiting at 2R. No need for computer backtesting, and in fact it is counter productive. If you operate on the principle of 8220like things behave alike8221 you can look for repeatable situations. Rather than curve fitting you approach from market principles first and work backwards. Based on what I know about markets I think it is highly likely that when the daily market is going sideways in low volatility and the 60 minute is going sideways in low volatility (without extremely low) then the bollinger band is support that should hold, most times. We had 9 trades, 8 wins, and all 8 of those made at least 2R. That is fantastic, returning 15R in total over 9 trades is rockstar performance. If you can do even 14 as good in the long run you are going to be rich. Sadly but obviously however this is not a statistically significant sample. This is cause for further testing on exactly the same basis to see if the edge is real. After you ascertain if you have a real edge you can go on to optimize your system for system quality number and build a suitable campaign management and exit algo around it. I8217ll cover that tomorrow, it gets quite heavy. What do you do at this point Try exactly the same thing, and keep building until you have 50-100 trades, done just like this, with pencil and paper. It doesn8217t take long, it would take you 2 hours at most to do 100 trades across different markets and times. So In Conclusion Don8217t try to build a Rube Goldberg machine. Objectively complicated systems don8217t necessarily test better than simple things. Choose a market type and an edge which you think is real based on WHAT YOU KNOW ABOUT MARKETS, not based on data from a spreadsheet. Choose an initial stop to test with that you can see a good trade being at least 2:1 and ideally 3:1 risk reward. Test with pencil and paper, don8217t engage programmers Once you bang out enough WL simple pen and paper testing to have confidence in your edge, you can go on to optimize campaign management and exits, which I cover in exhaustive detail tomorrow. Great article although I strongly disagree that we8217re near the end of a bull market and therefore trading styles have to change. I can throw up about 6 long term indicators (that have nothing to do with price, but are more valuation style indicators) that show the market is 10-30 undervalued right now looking out a few years. Did you know that there were 2 major bull runs in the last 100 years that lasted 20 years (1980-2000 and 1945-1965) The bull cycles tend to last 20 years and the bear cycles last 10 years. Even though there may have been 10-20 corrections at various times, like the crash of 87, anyone who bought in the breakout years of the early 808217s (equivalent to today), were completely unaffected by that crash, since they were already up huge multiples. 8220I strongly disagree that we8217re near the end of a bull market and therefore trading styles have to change. I can throw up about 6 long term indicators (that have nothing to do with price, but are more valuation style indicators) that show the market is 10-30 undervalued right now looking out a few years.8221 Please go back to the previous article in this series and read them again. Your opinion doesn8217t matter, neither does mine. Even a 5 variance in your data can means months or years 8211 so from a trading prospective this is absolutely negligible. If the trend changes we8217ll get PLENTY of head warnings. unbelievable that you are putting such gems at such a low cost. This is Gold. Thanks mole and scott. Reversal indicator signals are inherently lagging 8211 there are some momo signals I follow but they are not reliable enough and are mostly long term. The simplest system youve ever seen Here are the rules for this system. If the current price is higher than the price one year ago, go long. If the current price is lower than one year ago, go short. I ran this system on a broad set of diversified futures markets, covering all asset classes. But a system so simple cannot possibly work, right It doesnt even have any technical indicators. Well, judge for yourself8230 goo. glfbcNHxm 8216The target logically needs to be based on a likely area of resistance or at least based on a reversal format on a lower timeframe from the one you entered or something that is market related.8217 8216likely8217, 8216market-related8217- this assumes that these are reliable pointers. are they or is this a TA trap It seems to me that percentages are less subjective, although you may not follow the - R, 2R rule. The main problem with the 2R rule as I see it is that it goes against market momentum and removes the possibliity of locking in possible mega-profits. ROSG-love it..ABIO maybe next OXGN..traders like Roth presentation8230low float, could move fast8230tight stop with this dog If my opinion is needed here, I was short from the top but is currently long bcos if current low is clinically broken, it shld bcom Down TD but so far not shown to be so on ZL yet. yeah8230 i supposed that low aint clinically broken. guess my philoops in day-scalp trading is based on double negative logic. You cant be certain of 8220what is8221, but u might be able to be certain of 8220what aint8221. got to be nimble here. that early double whipsaw messed up by usual system and idt it will give me any signals until the next Dax session starts. i am still on down TD alert. Pretty nice Mole reversal signal today. Draw down average Expectancy SQN In regards to trends, I use Keltner channels to give me a picture of 8220both sides of the river bank8221. it greatly helps me in avoiding bias, and execute plans accordingly. as long as the price is above the median, the median continues to rise. what I haven8217t worked out is the tactics that work for 8216me8217. So8230 I was right about shorting copper from yesterday8217s posting, but unfortunately only caught the small move of 250 pips, did not reload after TP and it ran a full 1000 pips. Cant be helped. I dont have a system for copper and any trades i made on it is considered present from the one up there. Please provide a chart with yearly candles Speculative long at DJI 16357 with tight stop. There is some support at the 30min 200BOL and a bit on the Hourly. Lets see how it plays out. prntscr2zx4g8 At this point any rally doesn8217t seem to be much supported by USDJPY. Looking to take profits ifwhen the 20MA is hit on the 10min frame. However, If it breaks it with conviction I will be looking at the 50MA. prntscr2zxdiy SQN question Mole 8211 I have 3 ES models. When combined they performed with the following stats form Jan 2012 to date 8211 100 out of sample walkforwards. Seems to me models can be combined to generate a higher SQN, provided you are sufficently capitalized 8211 right. Expecatancy was bit low but this a generally a low vol Fed induced period. They performed a lot betetr in 2008, 2010 amp 2011 as far as expectancy. Looks like it didn8217t show the graphic, hmmm, trying again with Jing. Monthly with Drawdown Not sure what you mean but the downside of trading several systems in tandem is that you will run into correlation problems. This is something we needed to address with Heisenberg and thus we are using filters to keep us out of too many related trades. The same scenarios would apply if you were to trade three systems on the same symbols 8211 depending on the time periods you may have too much overlap. Plus your also will start having issues with margin unless you split everything into separate accounts OR reduce position sizes. 8220So8230 I was right about shorting copper from yesterday8217s posting8221 Please ponder about what may be wrong with that sentence. Hint 8211 revisit the last two posts. 8220This simple strategy showed annualized return of 22 against a max drawdown of 26 and a Sharpe ratio of 1.1. 8221 thats a quote from the site that provided the rules. FWIW, the Sharpe ratio and van Tharps SQN are very similar in the sense that the Sharpe ratio can be considered as 82208221daily8221 trades that provide you with an expected daily return which is compared to the volatility of those daily returns Using 2 accounts, one is daytrader so easy enough to do. Correct the biggest concern is probably collinearity, can see on the monthly details.. The observation was that if your models don8217t trade enough, you may be able to combine several model results and calculate a combined SQN. Works best if as you mentioned results are not too highly correlated. This is a complicated question and I8217ll be addressing it in today8217s post on entry and exit techniques and optimizing for SQN (for systems as opposed for market type measuring) is extremely interesting. Could you please recalculate your SQN on the basis of using a maximum of 100 trades (square root of 100 instead of square root 512) and caluclating the expectancy of the trades in R not in . The author (of the strategy) also says: 8220This strategy with a universe of 100 futures markets is not realistic for smaller portfolios. And by smaller, I mean less than a few millions.8221 However, he does add: 8220But this model actual works quite well on smaller number of contracts as well. Ill do another post this week on this model, using lower number of markets and making it more accessible for smaller sized accounts.8221 What are the system goals here Are you cool spending 9 months in drawdown (you may be). What is the fundamental principle of markets you are basing it on (if you can take one thing from my post today, take that, that there is really basic and fundamental stuff about markets that better systems are built on) Also you MUST UNDERSTAND that it is impossible for your system to work all the time. Your dream of a set n forget system is not gonna happen. Work out a market classification schema that suits the timeframe your system trades (see post) and work out which market types your system works in and which it does not. Throw away the shit times, then you might have something. You are going down the classic route of failed traders. Spending a lot of time to convince yourself it8217s good. Here8217s the thing. It WILL BE GOOD sometimes. It WILL BE SHIT in others. Your job is to work out, reliably which are the good and which are the shit times. 8220You should know that NOTHING in the real world is better than 65 in the long run.8221 Perhaps nothing in the real world to which an average investortrader has access Drop the flame-thrower, Scott I realize (I think) the intended target audience of this blog is not HFT And, LTCM had a phenomenal track record until the time when genius failed Thus far, an absolutely fantastic series of articles. Lucid, organized, obviously the result of much expenditure of your time and an exceedingly generous sharing of your knowledge and experience. It8217s important that the campaigns are not overlapping, indeed. Most futures markets are based on USD, and most futures markets measure real items like lumber and pork bellies which are inflationary. Therefore this method could have a basis. Did you READ my post I8217m not choosing a target for the system. I8217m simplifying the system design process to allow you to quickly test with pen and paper whether you have an edge or you are curve fitting. Today we will look at exit algos in detail. Beginners love systems with 8220go long when RSIMACDcustom indictor is xxx then go short again when it is xxxx8221 I have NEVER EVER seen a system like that not blow up its owner It8217s not a rule its a method for quickly testing your edge to see if it is worth doing further work. A good winning trade should be making at LEAST twice what you are risking, and ideally 3x what you are risking. Not all of them, but the good ones. If you can8217t just eyeball your chart and honestly say you don8217t have a CHANCE of getting a 3R winner, then you are not trading a good traders equation. I8217m not ruling out the possibility of 10R or 20R winners but I am nowhere NEAR getting to that stage at this point in system design. Heres a general rule 8211 If you can8217t outline in 20 words what your edge is you DO NOT HAVE AN EDGE. Your edge might be 8220trending markets tend to continue8221 or something thats based on a property of markets. If its a complicated formula you spent years developing and won8217t share because you don8217t want it getting out, then it is almost certainly not an edge. Scott, with all due respect, you should check his comments regarding the indices (DAX and US based) and if you read them in real time8230they look freakish. He has a system of multiple fills (4 in total)8230and in a lot of moments he picks the bottom (or top) to the tick8230trust me8230I read the comments in real time8230he claims a win rate of around 848230I do not know if it is that high (personally I do not think that it is that high), but it is clearly over 60-65. Again 8211 DO YOU GUYS FUCKING READ I8217m not some market predictor saying 8220the end is nigh8221. Predictions of all sorts, both bull and bear are bullshit. You sound like you are locked into your own prediction model, and prediction models are all, 100 without exception bullshit. How would you know when the current market will end You WOULDN8217T. I wouldn8217t Nobody does, not even Janet Yellen. The future is unknown, and comprised of unknowable variables. What I did say is that the current market type is QUIET BULL. Yes we have had 20 year bull markets before. From 82-86 we had a quiet bull, then in 87 the market went to VOLATILE BULL, up super strongly and crashed. Volatility fell into another quiet bull market (which as I said last a long time) then went up strongly in a mania and then crashed. It is a reasonable possibility that we go to a mania from here and shoot up HARD. The signs will be clear. It is a reasonable probability that we continue as we are now for another few years. But make no mistake we are 5 years in, and on a journey from the start to the end we are no longer at the start. It8217s not real. He8217s not posting his stops. This guy is NOT a profitable trader nor a pro 8211 I bet me left testicle on it. I know traders, I know winning traders, how they think and how they act. I (and anyone else who is a pro trader) can tell by reading a few days of comments that this guy is not a good trader in any objective sense. You are correct 8211 HFT is better than 65 (way better) and HFT firms are the most profitable businesses in the world pound for pound. I looked heavily at starting a HFT based business since I have the capital for the equipment and understand the math models they use. Bottom line it was going to be a multi million dollar exercise just to set up, let alone attract the right talent. I wouldn8217t have gotten any change from 5 mio, which is above my pay grade. I repeat 8211 NO MARKET EDGES ARE BETTER THAN 65 in the real world. HFT is NOT a market edge it is a mechanical edge based on technology. Mechanical edges ALL disappear over time, those firms are in a constant arms race to shave a few nano seconds. (yes, badly suboptimal) The flamethrower exists because unfortunately after years of Mole and I telling the participants here to trade like winners and not like losers, sadly loser thinking abounds. I8217m offering a sincere and heartfelt warning that I DON8217T THINK MANY OF YOU IF ANY WILL SURVIVE IN THE MARKETS DOING WHAT YOU ARE DOING. Most of you are blowing up. I8217m also offering you a systematic solution before I disappear. Personally I wish somebody had told me this stuff years ago, it is information hard won, and to my knowledge not available anywhere else in complete form. Ps 8211 I don8217t care about Lien8217s (or anyone8217s) predictions: if if have learned nothing else here it8217s that predictions (and especially my own about tops and bottoms) are worse than useless, they are bad trading mojo. NEW POST 8211 sorry its not what you were hoping for, its taking longer than I anticipated A smaller portfolio will most likely perform better. If you construct a large 100 futures market portfolio and trade all those markets indiscriminately you will be taking on a lot of correlated positions. Being Long 10yr notes in long term trend following is the same as being long the 5 yr note, being long the bund etc. The same can be said for most of the currency futures, grains etc. If you add a portfolio manager to your trading system that limits 8220group8221 positions to only 1 or 2 markets within each group, you will get most of the benefits of portfolio diversification, whilst keeping correlation risk under control (caveat emptor 8211 correlations are not stable). That way a smaller account would be more able to meet the margin requirements of maintaining the various simultaneous positions. Something that all trend followers need to bear in mind is that the actual signal for entry is a tiny part of the overall trading system. Risk control in all its different facets from position sizing to position correlation risk, drawdown controls etc are the key to a good trend following program. the information that you are posting is great